金盘科技：海南首家科创板上市公司 全球干式变压器行业优势企业

　　日前，金盘科技科创板首次公开发行股票注册申请获得中国证监会同意，金盘科技有望成为海南省首家科创板上市公司。

　　作为全球干式变压器行业优势企业，凭借着较强的研发创新能力，金盘科技的产品性能、技术水平和品牌影响力均在业内具有较强竞争力。

　　在国家陆续推出新能源、高端装备、节能环保等战略新兴产业政策的支持下，金盘科技所处的干式变压器行业正迎来良好的发展机遇。随着此次登陆资本市场，金盘科技有望通过募投项目的实施，更好地抓住输配电及控制设备领域产业升级、“智能制造”转型升级等发展机遇，进一步提升公司主要产品的生产能力和研发创新能力，增强公司的核心竞争力，巩固和提升公司在国内和国际市场的竞争地位。

　　核心产品竞争优势明显

　　金盘科技主要从事应用于新能源、高端装备、节能环保等领域的输配电及控制设备产品的研发、生产和销售。公司主要产品广泛应用于新能源(含风能、太阳能、智能电网等)、高端装备(含轨道交通、海洋工程)、节能环保(含高效节能)、工业企业电气配套等领域。目前，公司已与维斯塔斯(VESTAS)、通用电气(GE)、西门子(SIEMENS)、东芝三菱电机、施耐德(Schneider)等国际知名企业，以及中国铁路工程集团、中国铁道建筑集团、中国移动、国家电网、南方电网、上海电气等大型国有控股企业建立了长期客户合作关系。

　　报告期内，公司应用于新能源、高端装备、节能环保等三个领域的主要产品收入占主营业务收入的比例平均为64.79%，其中新能源-风能、高端装备-轨道交通、节能环保-高效节能等三个领域为公司主要产品的重点应用领域。在风能领域，公司是国内外少数可生产风力发电专用干式变压器的企业之一，风电干式变压器收入2017-2020年均复合增长率达43.41%，2020年全球市场占有率达21.3%;在轨道交通领域，截至2020年底公司干式变压器产品已应用于全国已开通城市轨道交通运营线路的45个城市中的36个城市，公司在2019年、2020年中国城市轨道交通供电系统变压器招投标项目中的中标金额均排名第2，轨道交通干式变压器收入2017-2020年均复合增长率达23.83%;在高效节能领域，公司为中国前五大中高压变频器厂商的西门子、施耐德、东芝三菱电机的移相整流变压器主要供应商之一，移相整流变压器收入2017-2020年均复合增长率达9.32%，2020年国内市场占有率达8.12%。

　　公司拥有20多年的研发设计经验和产品数据积累，具有较强的技术创新及产品研发能力，通过智能设计平台及产品设计仿真，实现产品“数字孪生”，提升了产品设计的准确性及效率，因此公司主要产品性能稳定、质量优良、故障率低。

　　依靠核心产品的强大竞争力，金盘科技报告期内营业收入和净利润均实现持续增长。招股说明书显示，2017-2020年，公司实现营业收入分别为20.11亿元、21.85亿元、22.44亿元和24.23亿元;实现扣非后归母净利润分别为1.25亿元、1.66亿元、1.79亿元和2.04亿元，年均复合增长率达17.70%。

　　值得一提的是，随着国内新冠疫情传播已基本阻断，相关下游行业对公司主要产品的市场需求逐步增长，金盘科技不断加大市场开拓力度，截至2020年12月31日，公司已承接未发货订单约15.38亿元(含税)，较上年末增长17.96%，其中外销订单约2.02亿元(含税)，较上年末增长80.94%，其中公司已承接风电干式变压器未发货订单金额为3.83亿元，较上年末增长202.20%。

　　数字化转型提升公司核心竞争力

　　公司不断推进制造模式变革，2018年实现信息化和工业化“两化融合”，目前已进入全面数字化转型阶段。2020年公司建成并正式投入运营中国第一家符合德国工程师协会标准VDI4499并经德国认证机构认证的干式变压器数字化工厂，运用数字孪生、云计算、物联网等技术，全面实现数字化营销和服务、产品设计、生产和运营管理，大幅提升产品质量和生产效率，显著降低研发、生产、运营成本，并通过高效率精准配置资源，实现为客户多品种小批量柔性定制化生产的能力，进一步提升了公司核心竞争力。

　　核心技术积累深厚

　　金盘科技自成立以来，持续投入资金用于产品开发及技术创新，报告期各期研发投入分别为9595.47万元、1.01亿元和1.12亿元。目前，公司拥有电气研究院、智能科技研究院、上海鼎格等三大核心研发平台，正在持续推进输配电及控制产品智能化及制造模式数字化转型的研发投入。

　　通过在干式变压器产品上不断总结研发设计经验和产品数据积累，金盘科技已形成基于核心技术的产品和进行制造模式的转型升级。截至2020年末，公司拥有42项核心技术、169项专利(其中11项发明专利)、48项软件著作权;参与制定7项国家、行业或省级标准;独立承担完成22个重大科研项目。公司核心技术均已应用于主要产品的设计和生产、工业软件的开发以及制造模式升级等方面。相关数据显示，报告期各期公司依靠核心技术产生的营业收入分别为20.93亿元、21.73亿元和23.93亿元，占公司营业收入比例分别为95.77%、96.80%和98.79%，呈逐年增长趋势。

　　近年来，国家陆续出台了《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《电力发展“十三五”规划(2016-2020 年)》、《中国制造2025》等一系列战略规划，重点发展新能源、高端装备、节能环保等战略性新兴产业，推进智能电网建设，促进输配电及控制设备产品及其制造过程的智能化水平不断提高，为输配电及控制设备行业的持续发展提供了良好的政策支持，也为公司的业务发展提供广阔空间。

　　募投项目重点投向科技创新领域

　　本次登陆科创板，金盘科技拟发行股票数量4257万股，募集资金拟投向节能环保输配电设备智能制造项目和研发办公中心建设项目，均重点投向科技创新领域。节能环保输配电设备智能制造项目将建成数字化和智能化程度更高的数字化工厂，项目建成达产后，公司将可实现年产能树脂浇注干式变压器1350.00万kVA、真空压力浸渍干式变压器550.00万kVA、真空压力浸渍干式电抗器100.00万kvar，产品结构得到优化，盈利能力不断增强，并进一步升级制造模式，提升公司整体的数字化程度。研发办公中心建设项目的建设将提升公司研发软硬件设施配置和公司自主研发能力，加速科技成果的产业化，进一步巩固和提升行业地位。